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一百万瞬间没了?新三板ST蓝天现“乌龙指”

继去年3月宁波水表发生将19.7元/股的交易价格错输成1970元/股的乌龙事件后,时隔一年多,新三板前日再次发生“乌龙指”事件,导致做市商瞬间损失了100万元。

新三板再现“乌龙指”做市商交易员输错了?

21日,新三板做市企业ST蓝天以0.16元/股的价格开盘。让人没想到的是,当日上午11点21分,该股出现1000元/股的卖单,并成功交易1000股,成交金额为100万元。受此影响,ST蓝天盘中涨幅高达249倍,市值瞬间跃至1780亿元。不过ST蓝天的股价很快就滑落到了0.11元/股,最后收盘报0.13元/股。

对于本次“乌龙指”事件,11月22日晚间,全国股转公司进行了回应,称经过调查发现,该笔交易主要是做市商交易员误操作导致。全国股转公司表示,全国股转系统做市转让股票成交价格以做市商报价确定。由于近日ST蓝天价格波动较大,相关做市商解除了券商做市报价系统价格限制,交易员误将申报股数1000股输入为申报价格1000元,在券商端风控系统已弹出提示的情况下,交易员未能仔细检查,惯性报出。该笔申报于当日11:21:34以1000元成交,成交数量1000股,导致ST蓝天出现单笔异常价格。该做市商于24秒后的次一笔申报即恢复正常报价并再次成交,当日该股后续交易价格正常。

“由于该股票不是‘三板做市’指数成分股,且异常报价持续时间很短,因此未对‘三板做市’指数造成影响,未对市场其他股票的正常交易造成影响,也未对投资者在该股上的其他交易造成影响。”全国股转公司有关人士表示。

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损失能否追回?律师:有可能追回但成本较高

原本成本只需要110元,结果因为失误,导致损失了100万元。那做市商能否追回损失呢?

重庆志和智律师事务所律师陈源佳对此表示,如果要想追回这笔钱,首先要证明该交易员是出于失误操作导致该笔交易产生的;其次还需要锁定这笔“乌龙指”交易对象,“如果能够锁定交易对象,摸清其个人信息,那么追回这笔资金还是有可能的。”

不过陈源佳表示,因为新三板交易针对的对象是不确定的多数人,要想锁定交易对象比较困难,“索赔成本相对比较高,即便锁定了交易对象,要追回资金耗费的时间也会比较漫长。”

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“乌龙指”事件频发多为做市商交易员粗心导致

事实上,在此之前也发生过类似事件。据了解,2016年年底,兴源公司法定代表人因失误,导致其将原计划出价4.3元/股买入信中利股票10000股,错误输成了430元/股,并很快交易成功。后来根据新三板交易系统披露显示,交易对象为上海合之力(6000股)和深圳恒泰(4000股)。在协商无果后,兴源公司首先将上海合之力告上法庭。最后,经法院调解,时隔一年后,双方达成调解协议,被告上海合之力支付原告兴源公司180.6万元,涉案的6000股信中利股票归原告所有。

而在新三板,此类“乌龙指”事件也并非首次发生。比如去年3月,一位叫方仁杰的投资者,原本打算以19.70元/股的价格买入宁波水表2000股,结果因为少打了一个小数点,变成了以1970元/股买入2000股,成交金额高达394万元。

还比如九鼎投资。2015年6月,一位叫肖裕民的投资者因操作失误,把别人挂出的买单看成了卖单,将自己的10万股九鼎投资以0.01元/股的价格卖出,而当时九鼎投资每股价格在21元左右。也就是说他因此损失了200多万元。

值得注意的是,上述“乌龙指”主要源于新三板的协议转让制度。不过在做市转让制度中,也常常出现“乌龙指”事件。比如红豆杉。2015年3月20日,天风证券的交易员误将其做市的红豆杉6.8元的价格输入成68元,导致红豆杉在盘中以68.4元成交了1000股,较之前的股价瞬间暴涨877%。

还比如明利股份。2015年11月27日,10点14分至10点15分,由于交易员下单失误,将做市股票明利股份买入下单下错为41.71元/股,并成交5000股,造成该股票盘中瞬时涨幅达514.29%。

那么,这是什么原因造成的?据了解,在“做市转让”中,做市商类似批发商,从做市公司那里获得库存股,然后不断向投资者提供买卖价格,并按其提供的价格接受投资者的买卖要求,以其自有资金和证券与投资者进行交易。

在做市转让制度中,根据股转系统的规定,做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格,且相对买卖价差不得超过5%。也就是说,在“做市转让”的交易方式中,两个相邻的成交价格相差不会太大。所以在做市转让中,“乌龙指”事件不容易发生。

不过,做市商交易员因为粗心导致下单失误,导致股价发生异动的情况也是有的。

应对

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如何防范“乌龙指”?

督促做市商完善风控

那面对新三板的“乌龙指”事件,应如何防范呢?

据介绍,市券商交易员操作失误导致“乌龙指”事件发生,显示券商工作人员的工作不细致、风控不到位。对此,全国股转系统也发布了相关细则来约束不当的做市报价行为。比如对申报价格明显偏离该证券行情揭示的最近成交价的行为以及做市商报价异常变动的行为,将予以重点监控,并对情节严重的行为给予自律监管措施。

在此次ST蓝天“乌龙指”事件后,全国股转公司表示,针对做市商可能的误操作引发相关股票价格异动,全国股转公司已从制度和技术上积极采取相关措施加以防范;前期已要求做市商加强风险控制,做市商在交易系统均实现了价格波动幅度的前端监控。针对此次股票单笔异常价格事件,全国股转公司将进一步指导督促做市商完善风控流程、加强合规管理,切实维护正常交易秩序。

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