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揭开炒股高频复利的秘密!

在投资的过程中,我们最重要的一个任务是要避免某一年出现特别糟糕的业绩,因为一次特别糟糕的业绩会影响你财富积累的程度,而且这个影响程度是非常大的。

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选择高频复利交易

通过长期的实践,最终选择高频模式的复利交易战法,实际上是从人性角度出发得来的。国人普遍缺乏耐心,亟不可待,所以从二十余年的股市发展历史也可以看到,只要市场环境允许,每次被寄予希望的“慢牛”总是会被“疯牛”取代,最终造成牛短熊长的局面。

而在熊市当中或者震荡市当中,大多数普通投资者缺乏有效的实战经验和选股方法,更多的是追逐短期热点或者凭感觉买股,这样一旦被套,又不愿意止损,往往被动造成长期持股的局面,一年下来也没有几次交易。

试问人生有多少次可以纠错的机会,时光白白流逝。换句话说,即使偶尔真的碰到了中线牛股,这一把赚了一波,下一把买入的标的未必理想,长期持股而不能获利的时候将会严重影响持股者的心态。

从理想化的收益率角度和实现难易程度分析,以年为单位持有某只股票做到50%甚至100%的收益在一般市场中难度极大,而从复利角度来看,我们如果每月要求10%的收益率,看似相对容易吧,本金剔除,全年盈利达到200%;即使是5%,盈利也依然可观。并且我们掌握了一定的技术方法之后,即使是熊市,期间进行抄底博反弹,也是能够获益的,而持股为主的方法在这种市场是必死。

结合本金的不同,我们经常听到市场中有所谓的专业人士或者亲朋好友说,甚至自己心里也是这么认为的,我的资金少,只有去抓涨停板,博妖股才能最快的实现资本增值。我个人认为完全站不住脚,从上述复利的角度实现来看,全年下来并不会慢;风险与收益永远成正比,资本市场亏钱容易赚钱难,亏损50%需要100%才能回本,亏损30%需要46%才能回本。即使能做到及时止损,对于市值的重创都是不容小觑的,多数人亏钱就持股不动的话大概率更容易套在山顶,关键是此类型个股对于心态的影响是极大的。

复利交易也可以分为高频和波段两种,高频优点在于买入时均为强势个股,拒绝瘟股死股,遇到破位可及时止损;从心态上来说,将赚到的钱适时止盈放到自己的口袋里远比望梅止渴实在,会增加交易的信心及操作的乐趣;缺点在于对于个股分时买卖点的把握以及波段高点的把握会差一些,这一点需要从一开始就要有清醒的认识。

波段优点则是单笔交易可以赚取更多,但相对一旦买入没有符合预期,进行横盘整理的话,会造成时间成本损失;如果出现由盈转亏的情况,也不利于心态控制。

不管怎么说,做复利交易关键一点在于择股,必须拒绝出现大幅度的市值回撤,否则复利交易优势荡然无存。而高频复利交易择股时需适时运用技术方法,选择刚刚突破的、上升通道中的、短期下跌到达重要支撑的;三日不盈利即走;跌破支撑即走等等,必须有极强的纪律,宁可卖错不能被套为宗旨。

炒股本身是一种概率论,从基本面研究、技术面研究、投资信息学等角度入手,是为了尽可能的提高成功概率,所以不存在一定要单方面选择哪种而抛弃哪种的做法,但是什么都不学,盲目的去做交易,也许一笔两笔是赚到的,最终一定会栽大跟头。赚钱的交易未必是正确的交易。还有一种说法叫做的越多错的越多,概率论上是这样解释的。

综上所述,我所提倡的高频复利交易一定不能是纯粹的为交易而交易,而是建立在价值投资、右侧趋势、政策热点等多维度上的,简单来说即中线择股,短线择时,一切都是为了增加每笔交易成功的概率。

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高频复利择股模式

高频复利模式既然是高频,根据多年经验教训,选择纯题材股由于短期走势不确定性更大,对于技术要求更高,极容易形成多做多错的局面,目前主要先从个股基本面出发进行筛选,从质地上把关,做到心中有数,提高短期操作的成功率。

这里说的基本面不从复杂的财务指标入手,仅从绝对估值和相对估值出发。所谓绝对估值即该股的绝对的市盈率水平处于较低水平,同时保持一定的成长性。

例如中旗股份预计未来三年EPS分别为元、元、元,目前估值不足15倍,同时结合成交量、均线系统以及可能的送转预期题材,近期走势强势。这里动态估值的来源参考在于主流券商研报以及可以通过媒体观察到的产品价格变动,更重要的在于对于整个A股市场板块体系的估值认识,相对于静态的低估值股票而言,更看好的还是成长性的股票。

估值低不是买入的理由,如果没有成长性的话,这种低估值很难可持续。例如周期股,本身就不可能给出高PE,一波上涨之前可以参与,但一旦构筑头部之后很长时间内没有再参与价值,例如沧州大化、水泥股、电解铝等;

市场永远是正确的且超前反映的,如果部分板块莫名其妙的出现杀跌,不构成参与条件,例如披露一季报的众多苹果产业链个股确实业绩大幅下滑;汽车零配件部分公司如宁波华翔,长期走势低迷,看似静态估值很低,财报后即知道原因了。所以有句话是估值越涨越低,越跌越高,就是这个道理。

相对估值入手角度就是同一板块个股,从事业务基本一致,而从市值角度考虑相差较大,注意这里用的市值比较,而非绝对的PE。例如基蛋生物与万孚生物主业相似,业绩均比较优秀,而万孚生物长期市值保持在120亿左右,基蛋生物上涨之前一直是80亿的水平;贝瑞基因与华大基因,贝瑞基因200亿市值,华大基因600亿市值,近期走势也呈现分化;沃森生物与智飞生物,智飞生物4亿净利润支撑了600亿市值,而沃森生物13价肺炎疫苗上市后亦可以达到这种盈利水平。

上述基本面研究方法看似简单,实际需要长期的时间积累和沉淀,对于市场、个股、板块的熟悉程度要求更高,平时可以从新闻资讯中了解产品价格变化,从复盘个股中去深入研究背后上涨的原因,基本面发生改善的个股,股价是逐步盘出底部形成多头发散的,对于这类个股研究好,也就不存在看着K线畏高心理了。

市场中现在还流行一种研究龙虎榜短期投机的战法,我认为这种主要由游资短线快件快出导致的价格变化,把握起来更加困难,对于研究个股没有什么帮助,蹭题材、蹭热点,风口过后一地鸡毛。

炒股绝非运气,没有技术和方法很容易套牢。如果您手中持有个股被套或不会选股、把握不好买卖点的朋友,都可以来找我,我看到定当鼎力相助,为大家答疑解惑。要想在这个市场中顽强地生存下来,绝不是简单的事情。大家要不断总结学习,只有深刻的了解市场,理解股市的规律,才可以长期生存。

编辑:会飞的鱼

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